|
Психология трейдинга
Эссе второе - Nosce te ipsum
Продолжим наши психологические зарисовки. В предыдущем
эссе мы утвердили в своих царских правах Янь и Инь финансовых
манипуляций - это страх и жадность. Однако эти эмоции
- не более, чем глубоко запрятанные в подсознание раздражители,
теребить которые - заведомо довести трейдера до невроза.
Ни один человек не признается, что его поступками движут
такие "низменные" чувства. Его мотивация благородней
и чище альпийского снега: трейдер расскажет вам, что
им движет любовь, азарт либо холодный расчет, дар предвидения
и прочие нематериальные откровения. А за всей этой сублимацией
обязательно стоит самооправдание, потому что нет ничего
сложнее, чем признаться в собственных ошибках, не говоря
уж - боже упаси! - собственной глупости.
Попробую
одним мазком описать главное "искушение" и
"соблазн" неофита в трейдинге:
По
началу схватываешь крошки знаний с чужого стола. Как
правило, это tips (наводки) "бывалых" знатоков.
Почти всегда эти наводки оказываются самыми неудачными
транзакциями и для себя решаешь, что эти "бывалые"
- конченые losers (неудачники). Много позже начинаешь
понимать психологию "знатоков", на совести
которых не одна совращенная душа неофита: "бывалые"
полностью оправдывают свое имя в том смысле, что они
побывали в трейдинге, прочем довольно неудачно и "по-большому".
Теперь в их мозгу стеариновой свечкой воткнута и бликует
одна единственная реваншистская идейка. Если разгрести
сопли сублимационного обмана и самооправдания, то эта
идейка звучит так: "Я купил эту акцию полгода назад.
Купил с расчетом продержать три дня... Так уж получилось,
что продать ее вовремя не удалось (понимай - жадность
не дала, задушила жаба), поэтому сегодня убыток по позиции
составил 97 процентов... Увы, не от первоначальной инвестиции,
а от всего капитала на счете, потому что пришлось пару
раз докупать эту акцию на очередном падении (так называемый
average down) в надежде на взлет. Но взлета не случилось.
Однако я верю! Я верю в свою избранницу, мою дорогую
и единственную ... (подставь на выбор: Yahoo, Amazon,
Priceline), потому что это - замечательная компания и
она просто не может падать дальше (в смысле, что дальше
уже просто некуда)! Мой долг - помочь любимой акции встать
на ноги и обрести уверенность в себе. Для этого ежедневно,
да нет же, ежеминутно я буду заполнять всевозможные форумы
и чаты и не покладая рук капать на мозги новобранцев,
строить из себя бывалого инсайдера и призывать покупать
мою малышку пока не поздно".
Если
кому-то показалось, что я сгущаю краски, приглашаю заглянуть
на финансовый форум
Yahoo, набрать какой-нибудь культовый символ, лучше
- издохший "дотком", и собственноглазно убедиться,
что 99 % всех сообщений посвящены именно таким заклинаниям
"бывалых" идиотов.
Почему
же это происходит? Почему люди сперва теряют деньги,
а затем начинают заниматься самообманом и обманом? Неужели
дело только в жадности и страхе? Конечно нет. Дело в
человеческом характере, который, как вы догадываетесь,
гораздо сложнее либидального архетипа, предложенного
знаменитым изобретателем психоанализа и ротового эротизма.
И поэтому прежде, чем заниматься трейдингом, необходимо
тщательнейшим образом проанализировать собственный характер
и посмотреть - нет ли явных противопоказаний для подобной
деятельности.
Достоин
упоминания замечательный факт, что среди множества серьезных
монографий и исследований, посвященных психологии трейдинга
(назову лучшее - нет, не угадали: это не бывший советский
гражданин Элдер! - речь идет о Мартине Принге и его "Trading
Psychology "), мне так и не удалось отыскать даже
упоминания психологических типов характера и их влияния
на поведение трейдера. Замечательность этого факта -
в его безусловной политкорректности, которая запрещает
дискриминировать по национальному, половому, психологическому,
генетическому и прочим врожденным признакам. Пафос политкорректной
психологии (вообще и трейдинга - в частности): все люди
способны заниматься любым делом, способны обучиться любой
науке и способны проявить любые чувства. Неудивительно,
что при таком подходе в американских книжках о психологии
трейдинга речь больше идет о "золотых правилах"
трейдинга, чем об анализе вашей изначальной возможности,
горизонтах и ограничениях. Главное - обучиться, и все
получится! Возьму грех на душу и скажу: "Черта-с
два! Ничего у вас не получится, если по своему характеру,
по своей духовной организации и складу вы не расположены
к трейдингу, игре, азарту, спекуляции и т.п."
В
своей повседневной жизни я окружен родными и близкими,
страдающими без исключения "технократическим идиотизмом".
Эта врожденная болезнь выражается в том, что мои сродственники
просто физически не в состоянии включить электродрель,
починить розетку, поменять щетки в моторе пылесоса, продуть
жиклер в карбюраторе, научиться сохранять документы в
Ворде или копировать их на дискету (последняя процедура
- самая неусваеваемая и болезненная). И только понимание
генетической природы этой неполноценности позволяет мне
держать себя в руках и не кричать страшным голосом, когда
после ста шестидесяти восьми разъяснений как ни в чем
не бывало меня снова спрашивают о том, как перейти с
диска С на диск D. Ну не дано, чего ж тут тыкаться понапрасну?
Абсолютно
уверен, что способность к трейдингу - такое же врожденное
качество, как и умение водить машину (именно - водить,
а не сидеть с кинжалом в заднем проходе, судорожно вцепившись
в рулевое колесо), исполнять bel canto, прыгать с шестом
за 5 метров и т.п. Поэтому всякое уважающее себя руководство
по психологии трейдинга обязано начинаться с тестирования
читателя и честной рекомендации не тратить деньги и время
в пустую в случае, если психологический тип вашего характера
противоречит азартным и стрессовым занятиям.
Этим
сейчас и займемся. Сначала о типах характера. Я уже помянул
папеле Фройда, который настрадавшись в детстве от отцовских
зверств по отношению к матери, ничто же сумняшеся взял,
да и возвел собственные дегенеративные переживания в
общечеловеческую норму. Слава богу, эта дурость давно
отвергнута в психологии (хотя она и продолжает культивироваться
голливудскими мифотворцами - ясно почему! - и перестроечными
шарлатанами, для которых фрейдизм - это факел вечной
борьбы с пенитенциарными "дурками" советской
психиатрии). Точно также были отвергнуты и остальные
"одноструйные" теории: Адлера с его борьбой
за власть, Сэлливэна с его коммунальностью, Фромма -
с Самостью.
В
конце концов, в позитивистской Америке сделали выбор
в пользу множественного подхода. С одной стороны - это
теория архетипов (или "доминантов") Фройдова
соратника Карла Густава Юнга (архетип - это "манифестация
более глубокого слоя бессознательного, где дремлют общечеловеческие,
изначальные образы и мотивы" - цитата из "Личное
и сверхличное, или коллективное бессознательное").
С другой стороны - школа бихевиоризма (от behaviour),
которая делала ставку на поведение человека, его опыт,
привычки, усвоенное знание и т.п.
На
этой основе возникла современная американская классификация
типов человеческого характера. В 1950 году Катрин Бриггс
и Изабель Майерс разработали опросник для определения
16 различных психологических типов, которые в последствие
стали классическими. Сегодня стандартом считаеся методика
Кейрси (John Keirsey). Его опросник насчитывает 70 вопросов
и позволяет с высокой степенью точности определить один
из четырех типов темперамента (SP - Дионисий, SJ - Эпитемей,
NF - Аполлон и NT - Прометей), а также один из 16 психологических
типов (ESFP - Тамада, ISFP - Художник, ESTP - Антрепренер,
ISTP - Мастер, ESFJ - Торговец, ISFJ - Хранитель традиций,
ESТJ - Администратор, ISTJ - Опекун, ENFJ - Педагог,
INFJ - Предсказатель, ENFP - Журналист, INFP - Романтик,
ENTJ - Фельдмаршал, INTJ - Исследователь, ENTP - Изобретатель,
INTP - Архитектор).
Стоит
ли говорить, что одним типам финансовый трейдинг категорически
противопоказан, другим - доступен с некоторыми оговорками,
третьим - всячески рекомендован. Каким именно? Об этом
поговорим в следующем эссе :-)
Пока
же всех желающих я приглашаю заглянуть на сайт нашего
Виртуального Колледжа. На этой
странице вы познакомитесь с принципами психологического
тестирования и сможете самостоятельно выполнить тест
Кейрси. В следующей рассылке я расскажу о том, как ваш
психологический тип соотносится с ремеслом финансового
трейдинга.
*
* *
Как
водится, под завязку рассказ о событиях в нашем учебном
трейдинг-клубе - DojiStar (DSIC). Две недели назад я
сообщил о том, что позиции в портфеле принесли нереализованную
прибыль 12 %. Сегодня она составляет уже 22 %. Но самое
главное, что практически единодушно все участники DSIC
проголосовали за покупку еще одного пут-опциона PPL со
страйкам 60. Что это означает? А то, что мы практически
зафиксировали прибыль (так называемый lock-in) на уровне
20% (это всего по портфелю, а сама акция PPL дала 40
% дохода) и наша нереализованная прибыль, по сути дела,
превратилась в реализованную, потому что даже если PPL
упадет до нуля, мы все равно получим наши 20 %. Можно
вообще ничего не делать в этом году, поскольку за два
месяца наша прибыль уже в четыре два раза превысила годовую
доходность любого американского банковского депозита
:-) I love it!
*
* *
Все
на сегодня. Ждем вас в Виртуальном Колледже и в новой
захватывающей учебной программе - Doji Star Investment
Club!
Сергей
Голубицкий
|